XAU/USDは、次の大きな動きをFRBに注目している

• 金価格は、FRBの政策決定会合当日、アジア市場で一時6日ぶりの安値を付けたものの、$4,000を死守した。.
• 米ドルは、弱い経済指標とFRBイベント前の利益確定売りで、その押し目を維持しています。.
• 金はボラティリティに備えるが、日足のテクニカルセットアップは売り手に有利な状況が続いている。.

水曜日のアジア市場では、金価格が$4,000付近の6日ぶりの安値から小幅な反発を試みており、次の大きな動きを決定づける米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定の結果を待っている。.

金は、連邦準備制度理事会（FRB）のイベントリスクを前にトレーダーがポジションを調整する中、2日続落となった後、持ち合いとなっています。.

そうすることで、ゴールドは日中の反発をさらに伸ばそうとしており、米国（USD）は、6月の米財貿易収支の軟調なデータと3ヶ月ぶりの高値からの利益確定の反落を受けて、 overnight loss を維持しています。.

しかし、中東での戦闘再開により原油価格が4%と急反発し、インフレ懸念が再燃するとともに、FRBのタカ派的な姿勢への期待が高まったことで、利回りのない金価格のさらなる上昇が抑制されている。.

米国中央軍：イラクで、米軍とサウジアラビアの石油施設への攻撃を計画していたイラン支援勢力を標的とした精密攻撃を実施した。これは、イランイスラム革命防衛隊がイランから中東の米軍とサウジアラビアの石油施設に対し、複数の弾道ミサイルを発射したことに続くものである。.

さらに、FRBが今週の利上げを選択する現実的なリスクが高まる中、ゴールドトレーダーはFRBの政策発表前に新たなポジションを構築することを控えています。.

CMEグループの「FedWatch Tool」によると、市場は7月の会合で25ベーシスポイント （bps）の利上げを織り込んでおり、これは1週間以上前の25%からわずかに上昇した水準である。一方、9月の利上げ確率は80%と予想されている。.

金利決定以外にも、賛否の票数や、新任の連邦準備制度理事会（FRB）議長であるケビン・ウォルシュ氏が政策決定後の記者会見でどのようなトーンを示すかが、9月の利上げの可能性に関する新たな手掛かりを求めて綿密に調査されるだろう。.

政策立案者が根強いインフレを認識した場合、採決結果が予想よりもタカ派的であった場合、またはワルシュ氏が年後半の利上げの可能性を残した場合、米国ドルと米国債利回りが上昇し、利息を生まない金に新たな圧力がかかる可能性があります。.

逆に、ウォーシュ氏がエネルギー価格高騰によるインフレへの影響を軽視し、今後の政策決定は発表される経済データ次第であることを繰り返す場合、市場は9月の利上げ観測を縮小する可能性がある。そうなれば、米ドルの下落、米国債利回りの低下、そして金価格の持続的な回復につながるだろう。.

日足チャートでは、XAU/USDは$4,028.78で取引されており、すべての主要な移動平均線を下回る調整局面が続き、短期的な弱気バイアスが維持されている。 約$4,070にある21日単純移動平均線（SMA）は、現物価格をわずかに上回る位置にあり、直近の抵抗線となっている。 50日SMAは$4,202付近にあり、より広範な上値の天井を強めている一方、さらに上方の$4,447～4,491付近に集まっている100日および200日SMAは、中期的なトレンドが依然として圧力下にあることを示唆している。 相対力指数（RSI、14）は44付近で推移しており、中立ラインである50を下回っていることから、売られ過ぎの状態はまだ明らかではないものの、下落の勢いが依然として優勢であることを示唆している。.

上値方面では、最初の抵抗線は$4,070付近の21日SMAに位置しており、続いて$4,202付近の50日SMAが控えています。ここで、価格が反発を試みた場合、再び売り圧力が強まる可能性があります。 さらに上値では、約$4,447にある100日SMAと、$4,491付近の200日SMAが遠方の抵抗帯を形成しており、現在の弱気な相場構造を緩和するには、この帯を再び上抜ける必要があるだろう。 下値側では、近隣に移動平均線のサポートがないため、トレーダーは直近の安値や$4,000を下回る心理的な節目を、潜在的な一時的な買いゾーンとして注目する可能性がある。しかし、これらの水準を維持できなければ、XAU/USDはさらなる下落のリスクにさらされることになるだろう。.