บทวิเคราะห์ประจำวัน: ทองคำกลับมาเหนือ 2,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์อะไรต่อไป?

• ได้รับผลกระทบจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ราคาทองคำยังคงรักษาระดับการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งเหนือ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ได้ตั้งแต่เมื่อวันศุกร์；

• ดอลลาร์ทรงตัว โดยการเคลื่อนไหวในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เป็นหัวใจสำคัญของการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้

• ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นต่อไปเนื่องจากมีโอกาสเกิด Golden Cross และรูปแบบ Bull Flag ยังคงดำเนินต่อไปบนกราฟ；

หลังจากพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 2,009 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาทองคำได้เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ ตลาดนี้ยังคงระมัดระวัง เนื่องจากความขัดแย้งภาคพื้นดินในฉนวนกาซาและอิสราเอลยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ในขณะเดียวกันก็ได้เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมสำคัญของธนาคารกลางหลายแห่งในสัปดาห์หน้า ราคาทองคำได้หยุดชะงักการพุ่งขึ้นในช่วงเช้าวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกได้หันไปหาความปลอดภัยหลังจากการรุกคืบเพิ่มเติมของอิสราเอลเข้าสู่ฉนวนกาซาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และบรรยากาศความเสี่ยงยังคงซบเซา

ท่ามกลางความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินต่อไปในตะวันออกกลาง นักลงทุนยังคงหลั่งไหลเข้าสู่ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ตลาดโดยรวมยังคงถูกระงับก่อนการประกาศนโยบายจากธนาคารกลางญี่ปุ่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอังกฤษ ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนได้ทำให้นักลงทุนอยู่ในภาวะรอสังเกตการณ์ ซึ่งให้การสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์บางส่วน การหยุดชั่วคราวในการปรับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ทำให้เงินดอลลาร์ลอยตัวเช่นกัน ซึ่งจำกัดการขึ้นของราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กำลังจะประกาศการระดมทุนในไตรมาสซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดพันธบัตรและท้ายที่สุดก็ส่งผลต่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ การขาดดุลของงบประมาณสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเป็นสาเหตุหลักที่ผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ดังนั้น ประมาณการการกู้ยืมสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ที่จะประกาศในวันจันทร์จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตชั้นนำจากเยอรมนีอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง ซึ่งจะส่งผลต่อการประเมินมูลค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดและราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

เนื่องจากแรงซื้อยังคงมีผล ราคาทองคำจึงได้เห็นการดีดตัวขึ้นอย่างน่าทึ่ง โดยทะลุระดับ 2,000 ดอลลาร์ที่สำคัญในวันศุกร์ โดยมีดัชนี Relative Strength Index (RSI) ระยะเวลา 14 วัน เหนือโซนซื้อมากเกินไป ซึ่งยังคงบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นเพิ่มเติม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะเวลา 21 วัน กำลังจะตัดผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน หากสิ่งนี้เกิดขึ้นโดยมีปัจจัยปิดรายวันเป็นพื้นฐาน จะเป็นการยืนยัน Bullish Crossover ซึ่งจะเปิดประตูสู่การขึ้นใหม่

ในกรณีนี้ ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่จะขยายตัวไปสู่ระดับสูงสุดที่ 2020 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ก่อนหน้านั้น ราคาน้ำมันจะทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 2009 ดอลลาร์อีกครั้ง

ในทางกลับกัน หากไม่สามารถรักษาแนวรับที่ 2,000 ดอลลาร์ไว้ได้ ราคาทองคำอาจมีการปรับฐาน จากนั้นจะร่วงลงไปสู่ระดับ 1,990 ดอลลาร์ ซึ่งอาจต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันศุกร์ที่ 1,977 ดอลลาร์ หากราคาทองคำยังคงทะลุผ่านระดับหลังนี้ จะกระตุ้นให้ฝ่ายขายทองคำทดสอบแนวรับแบบคงที่ที่ 1,963 ดอลลาร์