XAU/USD ย่อตัวก่อนการลงอีกครั้ง

• ราคาทองคำมีการฟื้นตัวแบบ "dead cat bounce" ขึ้นใกล้ระดับ $4,000 ในช่วงเช้าวันศุกร์ และกำลังเผชิญกับการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบหกสัปดาห์.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยืนหยัดฟื้นตัว ท่ามกลางความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น จุดชนวนความเสี่ยงเงินเฟ้อและการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด.
• จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำดูเหมือนจะทดสอบระดับแนวรับของเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ระดับ $3,850 ในระยะสั้น.

ทองคำกำลังรักษาบาดแผลในการซื้อขายช่วงเช้าของวันศุกร์ในเอเชีย โดยซบเซาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากผู้ขายยังคงหวังที่จะคว้าสัปดาห์ขาดทุนที่ใหญ่ที่สุดในรอบหกสัปดาห์.

ทองคำพยายามอย่างหนักที่จะหาจุดต่ำสุด แต่ก็เปล่าประโยชน์ เนื่องจากผู้ขายยังคงไม่หยุดยั้ง โดยสหรัฐอเมริกา (US) เข้าสู่วันที่หกของการโจมตีอิหร่านอีกครั้งในวันพฤหัสบดี ซึ่งดูเหมือนว่าจะขยายวงกว้างไปยังรัฐอ่าวอื่นๆ รวมถึงคูเวต บาห์เรน และจอร์แดน.

สหรัฐฯ ได้ทวีความรุนแรงขึ้นในการโจมตีทางทหารต่อเป้าหมายหลายแห่งในอิหร่าน และยังได้ยิงเรือบรรทุกน้ำมันที่แล่นไปยังเกาะคาร์ก ซึ่งเป็นท่าเรือส่งออกน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของอิหร่านด้วย.

อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีพันธมิตรของสหรัฐฯ ในภูมิภาคด้วยขีปนาวุธและโดรน และขอให้กลุ่มติดอาวุธที่เป็นพันธมิตรของตนในเยเมน คือกลุ่มฮูตี เตรียมพร้อมที่จะปิดเส้นทางน้ำมันผ่านทะเลแดง หากสหรัฐฯ โจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน ตามรายงานของรอยเตอร์.

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ ทำให้ราคาน้ำมันอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของเดือน (เพิ่มขึ้นประมาณ 12% ในสัปดาห์นี้) ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง พร้อมทั้งสนับสนุนความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยตลาดคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นครั้งแรกในปีนี้จะเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนกันยายน.

ในการกล่าวสุนทรพจน์ครั้งล่าสุด เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนได้ออกมาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นสาธารณะ เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัว โดยแลกมาด้วยราคาทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน.

เจฟเฟอร์สันจากเฟดได้ส่งข้อความที่ค่อนข้างแข็งกร้าว โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ที่ 5.8/10 เล็กน้อย ชี้ให้เห็นว่าน้ำเสียงของเขามีความแน่วแน่กว่าเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดไว้เพียงเล็กน้อย การเน้นย้ำว่า “ท่าทีนโยบายปัจจุบันควรสนับสนุนตลาดแรงงาน และให้อัตราเงินเฟ้อกลับลดลงสู่ระดับ 2%” พร้อมทั้งเตือนว่าหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง ก็จำเป็นต้องพิจารณาท่าทีนโยบายใหม่ สะท้อนให้เห็นถึงท่าทีที่เข้มงวดแบบมีเงื่อนไข ซึ่งยึดมั่นในความพึ่งพาข้อมูล และความตึงเครียดจากภารกิจสองด้าน ท่ามกลางแรงกระแทกที่ทับซ้อนกันจากด้านพลังงาน ค่าภาษีศุลกากร และปัญญาประดิษฐ์.

ดัชนีความเชื่อมั่นของธนาคารกลางสหรัฐ (FXS Fed Sentiment Index) ไม่เปลี่ยนแปลง เพิ่มขึ้น 0.00 จุด อยู่ที่ระดับสูง 126.57 ยืนยันว่าการกล่าวสุนทรพจน์ดังกล่าวส่งผลให้การกำหนดราคาของธนาคารกลางสหรัฐยังคงอยู่ในทิศทางที่เข้มงวด แม้จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมก็ตาม.

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลยอดค้าปลีกและการเรียกร้องสิทธิประโยชน์จากการว่างงานของสหรัฐฯ ออกมาดีเกินคาด ซึ่งส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น.

มองไปข้างหน้า ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) จะเป็นที่จับตาเพื่อกระตุ้นการซื้อขายทองคำ นักลงทุนยังคงติดตามสถานการณ์ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลาง ท่ามกลางสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นขาลง.

นอกจากนี้ กระแสเงินในช่วงสิ้นสัปดาห์และการขายทำกำไรน่าจะยังคงมีอยู่ เนื่องจากราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,942 ซึ่งได้บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,997.14, อยู่ชัดเจนต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วัน ที่ $4,076.42 และ SMA 50 วัน ที่ $4,291.26 ซึ่งทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาลง และโลหะนี้อยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงที่แข็งแกร่ง ค่า SMA 100 วันและ 200 วันในระยะยาวยังคงอยู่ที่ $4,535.75 และ $4,495.43 ตามลำดับ ซึ่งอยู่สูงกว่าราคาสปอตอย่างมาก ทำให้แนวโน้มการถูกจำกัดการขึ้นยิ่งชัดเจนขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่อยู่ใกล้ระดับ 39 ชี้ให้เห็นโมเมนตัมที่อ่อนแอแต่ยังไม่ถึงระดับขายเกิน ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอยู่ และยังมีพื้นที่ให้ราคาปรับตัวลงเพิ่มเติมก่อนที่แรงขายจะหมดลง.

ด้านบน มีระดับต้านทานทันทีอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ที่ $4,076.42 โดยการทะลุผ่านระดับนี้ขึ้นไปจะทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ $4,291.26 กลายเป็นระดับต้านทานถัดไป เหนือระดับดังกล่าว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ $4,495.43 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่ $4,535.75 กำหนดเป็นแถบแนวต้านระยะกลางที่หนาแน่น ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นเหนือระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงโดยรวม เนื่องจากไม่มีระดับสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในบริเวณใกล้เคียงด้านล่างตลาด การสร้างจุดต่ำสุดใหม่ใด ๆ จะทำให้ราคาต้องค้นหาจุดรับโครงสร้างใหม่ ในขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านระดับ $4,076.42 ได้ จะทำให้ความเสี่ยงยังคงเอียงไปทางการขยายตัวลงต่อไป.