Dữ liệu CPI của Mỹ có thể thúc đẩy một đợt tăng giá kỷ lục khác của vàng?

• Giá vàng dao động quanh mức $4,600 vào sáng sớm thứ Ba, khi các nhà đầu tư tạm ngừng giao dịch trước khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố.
• Đồng USD duy trì đà phục hồi trong bối cảnh lo ngại về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất giảm dần.
• Về mặt kỹ thuật, vàng vẫn là một giao dịch ‘mua khi giá giảm’, với chỉ số RSI vẫn đang dao động gần vùng quá mua.

Vàng đang dao động quanh mức $4,600 vào đầu phiên giao dịch thứ Ba, khi các nhà đầu tư tạm nghỉ sau đợt tăng giá mạnh vào thứ Hai lên mức kỷ lục mới $4,630. Tất cả sự chú ý hiện nay đều hướng về dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ sẽ được công bố sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, nhằm tìm kiếm động lực giao dịch mới.

Trong bối cảnh lo ngại về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và căng thẳng địa chính trị gia tăng giữa Mỹ và Iran, tâm lý thị trường đối với vàng vẫn duy trì xu hướng tích cực. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đang điều chỉnh vị thế và chốt lời trước khi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Mỹ được công bố vào cuối ngày.

Chỉ số Giá tiêu dùng cơ bản (Core CPI) của Mỹ được dự báo sẽ tăng 2,71% theo năm trong tháng 12. Chỉ số CPI cơ bản hàng tháng dự kiến sẽ tăng 0,31% trong cùng kỳ sau khi ghi nhận mức tăng 0,21% trong tháng 11. Trong khi đó, lạm phát CPI tổng thể được dự báo sẽ duy trì ổn định ở mức 2,71%.

Lạm phát tại Mỹ vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), do đó, dữ liệu này có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá liệu Fed có hoãn việc cắt giảm lãi suất sang nửa cuối năm nay hay không.

Các số liệu CPI hàng năm và CPI lõi của Mỹ cao hơn dự kiến có thể loại trừ khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong quý đầu tiên, tạo đà cho sự phục hồi của đồng USD đồng thời kích thích sự điều chỉnh giá vàng hướng tới vùng nhu cầu ban đầu $4,480.

Mặt khác, một sự sụt giảm bất ngờ trong dữ liệu lạm phát có thể làm sống lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 3 hoặc tháng 4. Trong trường hợp đó, đồng USD có thể chứng kiến một đợt giảm giá mới, đẩy giá vàng lên mức cao kỷ lục mới hướng tới $4,700.

Tuy nhiên, bất kỳ phản ứng nào đối với dữ liệu CPI của Mỹ có thể chỉ là tạm thời trước những diễn biến địa chính trị và lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), những yếu tố này sẽ tiếp tục là những động lực chính ảnh hưởng đến giá vàng trong những ngày tới.

Phân tích kỹ thuật hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức $4,594.62. Đường trung bình động 21 ngày (SMA) đã vượt lên trên các đường SMA 50, 100 và 200 ngày, cho thấy động lực tăng giá mạnh mẽ, và giá duy trì trên tất cả các đường này để củng cố xu hướng tích cực. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 70.17 (quá mua), có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh tạm thời hoặc giảm nhẹ. Đường SMA 21 ngày ở mức $4,417.93 cung cấp hỗ trợ động tức thì, với xu hướng tăng vẫn được duy trì miễn là giá nằm trên mức này.

Các đường trung bình động dài hạn (SMA) tiếp tục tăng, với đường SMA 50 ngày nằm trên các đường SMA 100 ngày và 200 ngày, cho thấy sự kiểm soát của bên mua khi xu hướng tăng tiếp tục kéo dài. Cặp tiền này giao dịch thoải mái trên đường SMA 50 ngày, duy trì cấu trúc tăng giá. Đường SMA 50 ngày tại $4,255.76 đóng vai trò hỗ trợ thứ cấp, trong khi việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ lộ ra đường SMA 100 ngày tại $4,044.74. Miễn là giá duy trì trên các mức hỗ trợ này, các đợt điều chỉnh sẽ vẫn nông và hướng đi dễ dàng nhất sẽ tiếp tục hướng lên.