Tỷ giá XAU/USD đang hướng tới mốc 1.400 USD/oz và chỉ số CPI của Mỹ trong bối cảnh căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang

• Giá vàng đang ở mức thấp nhất trong ba tháng qua, dưới mốc $4.200 vào đầu ngày thứ Tư, trong bối cảnh thị trường đang dồn sự chú ý vào dữ liệu CPI của Mỹ.
• Đô la Mỹ giữ vững đà phục hồi gần đây trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông leo thang, cược Fed diều hâu.
• Về mặt kỹ thuật, vàng vẫn chịu áp lực bán, nhưng chỉ số RSI trên biểu đồ hàng ngày đang ở vùng quá bán, cảnh báo người bán cần thận trọng.

Vàng đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh, khiến đà giảm của nó tiếp tục gia tăng trong ngày thứ Ba, đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp. Kim loại quý này liên tục thiết lập các mức thấp nhất trong ba tháng, xuống dưới mốc $4.200, trong bối cảnh các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay.

Các nhà bán vàng vẫn hoàn toàn kiểm soát trước cuộc đối đầu dữ liệu CPI của Mỹ, khi USD củng cố đà phục hồi qua đêm được thúc đẩy bởi tâm lý e ngại rủi ro gia tăng sau khi xung đột Trung Đông leo thang.

Hy vọng về việc chấm dứt cuộc chiến kéo dài nhiều tháng đã tan biến sau khi Hoa Kỳ (US) phát động các cuộc tấn công nhằm vào Iran sau khi Tổng thống Donald Trump cáo buộc Tehran bắn hạ một chiếc trực thăng Apache của Mỹ ở eo biển Hormuz.

Đáp lại, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết hôm thứ Tư rằng họ đã tấn công 21 mục tiêu quân sự của Mỹ trên khắp Trung Đông. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cảnh báo Mỹ rời khỏi khu vực nếu không sẽ phải đối mặt với hậu quả.

Các nhà giao dịch vàng chờ đợi dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ để đánh giá tác động của cuộc chiến và liệu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có lựa chọn tăng lãi suất trước cuối năm nay hay không.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đã phản ánh khả năng khoảng 70,1% rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thực hiện ít nhất một lần tăng lãi suất vào năm 2026.

Tỷ lệ lạm phát CPI cơ bản hàng năm tại Mỹ dự kiến sẽ tăng lên 2,91% trong tháng 5 từ mức 2,81% trong tháng 4. Chỉ số CPI cơ bản hàng tháng có khả năng tăng 0,31% trong tháng 5 sau khi tăng 0,41% trong tháng 4.

Các thước đo cốt lõi này loại trừ các mặt hàng biến động như thực phẩm và năng lượng, đồng thời cung cấp cho Fed một bức tranh rõ ràng về lạm phát thực tế.

Dữ liệu lạm phát CPI cốt lõi của Mỹ nóng hơn dự kiến sẽ khẳng định khả năng Fed tăng lãi suất, đẩy đồng USD mạnh hơn nữa, đồng thời kéo vàng lún sâu hơn. Ngược lại, số liệu CPI thấp hơn có thể làm giảm bớt những kỳ vọng hawkish của Fed, mang lại một số sự cứu trợ tạm thời cho người mua vàng trong bối cảnh môi trường địa chính trị hỗn loạn.

Vàng thường hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp, và do đó, báo cáo CPI này sẽ quyết định con đường lãi suất của Fed.

Tuy nhiên, bất kỳ phản ứng nào của giá vàng đối với dữ liệu CPI của Mỹ có thể bị hạn chế nếu các tiêu đề về Trung Đông chi phối tâm lý ưa thích rủi ro và động lực của USD.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,178.33, tiếp tục xu hướng giảm rõ rệt khi giá giao ngay duy trì dưới tất cả các đường trung bình động đơn giản (SMA) chính. Đường SMA 21 ngày ở mức $4,479.76, đường SMA 50 ngày ở mức $4,609.20 và đường SMA 100 ngày ở mức $4,782.66, cùng với SMA 200 ngày ở mức $4,444.24, đều nằm ở phía trên và cho thấy các đợt tăng giá có khả năng sẽ gặp phải áp lực bán thay vì báo hiệu một đáy. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) đã trượt xuống vùng quá bán gần mức 28, cho thấy đà giảm đã kéo dài nhưng chưa báo hiệu một sự đảo chiều rõ ràng.

Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được củng cố bởi đường trung bình động 200 ngày (SMA) tại $4,444.24, trong khi đường trung bình động 21 ngày (SMA) tại $4,479.76 sẽ đóng vai trò là ngưỡng kháng cự tiếp theo nếu xuất hiện đợt phục hồi điều chỉnh. Trên mức đó, đường SMA 50 ngày tại $4,609.20 và đường SMA 100 ngày tại $4,782.66 xác định một vùng giảm giá rộng hơn mà thị trường cần phải vượt qua để giảm bớt xu hướng giảm hiện tại. Với việc không có mức hỗ trợ dựa trên đường trung bình động nào gần đó dưới thị trường, bất kỳ sự suy yếu nào nữa có thể sẽ kiểm tra các mức giá thấp trước đó và các con số tròn mang tính tâm lý khi các nhà giao dịch chờ đợi sự ổn định về động lượng hoặc sự phục hồi trở lại các mức trung bình hàng ngày tập trung.