XAU/USD tăng nhẹ trước dữ liệu việc làm của Mỹ

• Vàng tăng giá trở lại sau mức thấp trong tám tuần tại $4.110 vào đầu ngày thứ Ba, trong khi chờ đợi dữ liệu việc làm JOLTS của Mỹ.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục duy trì đà tăng giá cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ; kỳ vọng tăng lãi suất của Fed vẫn tiếp tục.
• Giá vàng xác nhận sự sụp đổ của nêm giảm, trong khi chỉ số RSI hàng ngày vẫn ở mức giảm.

Vàng đã có những nỗ lực phục hồi tương đối khiêm tốn sau mức thấp trong tám tuần là $4.110, đạt được vào hôm thứ Hai, tạm dừng đà bán tháo mạnh vào đầu ngày thứ Ba.

Vàng đang chứng kiến một đợt phục hồi mạnh khi các nhà đầu tư tạm ngưng bán tháo, trong khi đồng Đô la Mỹ (USD) bước vào giai đoạn tích lũy giá lên cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ.

Sự sụt giảm mạnh về giá trái phiếu trên toàn cầu đã tiếp tục diễn biến nghiêm trọng hơn vào thứ Hai, đưa mức giảm hàng tháng lên mức cao nhất trong hai năm và khiến chỉ số kỳ hạn 10 năm trái phiếu kho bạc Mỹ đạt mức cao nhất trong 19 năm, ở mức trên 5,27%.

Do sản lượng tăng vọt dẫn đến sự sụp đổ mạnh mẽ của thị trường chứng khoán toàn cầu, khiến chúng trở nên ít hấp dẫn hơn như một kênh đầu tư thay thế. Do đó, một trạng thái ‘bán hết tài sản’ đã nảy sinh, và giá vàng đã giảm gần 4%. Các nhà đầu tư đã thanh lý vị thế mua vàng của mình để bù đắp khoản lỗ trên thị trường trái phiếu và chứng khoán.

Kim loại sáng màu này cũng phải đối mặt với những khó khăn do sự gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất vào tháng 10, điều này đã đẩy giá USD tăng và gây áp lực lên các tài sản không có biến động như vàng.

Theo Công cụ Theo dõi Fed của CME Group, các thị trường đang dự báo có khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 là 70%.

Giá dầu tăng cao, trong bối cảnh căng thẳng giữa Mỹ và Iran và những lời đe dọa mới về các cuộc tấn công của Mỹ vào Iran, khiến lợi suất trên thị trường toàn cầu, bao gồm cả lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, vẫn ở mức cao hơn. Điều này đặt ra rủi ro giảm giá nghiêm trọng đối với kim loại quý.

Ngay cả sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã bác bỏ đề nghị ngừng bắn của Iran vào cuối tuần trước, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi vào hôm thứ Hai đã lưu ý rằng Tehran đã thảo luận các đề xuất với các nhà trung gian Qatar, và việc đưa ra các đề xuất này sẽ được chuyển cho Hoa Kỳ, đồng thời cho rằng việc Hoa Kỳ quyết định chọn một thỏa thuận hay hòa bình là do chính họ.

Trong bối cảnh tình hình tại Trung Đông đang ở trong tình trạng bế tắc, với lãi suất tăng mạnh và kỳ vọng của Fed ngày càng tăng, giá vàng vẫn dễ bị rủi ro giảm giá hơn nữa, và bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể sẽ bị bán tháo trừ trừ khi số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ trong tuần này giảm mạnh và làm giảm kỳ vọng về ít nhất hai đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.

Trong khi đó, trọng tâm sẽ vẫn là cuộc khảo sát về số lượng việc làm sắp tới của Mỹ JOLTS và hàng loạt bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách của Fed nhằm tạo đà tăng giá cho vàng.

Cook của Fed đã đưa ra một giọng điệu hơi mạnh hơn bình thường, với điểm số 7/10 của FXS Speechtracker chỉ ở mức trên mức trung bình lịch sử là 6,9/10 và nhấn mạnh áp lực lạm phát đang diễn ra do trí tuệ nhân tạo và xung đột ở Trung Đông. Mặc dù thừa nhận rằng năng suất do AI thúc đẩy sẽ mang lại sự giảm lạm phát khiêm tốn trong vài năm tới, Cook nhấn mạnh rằng những cải thiện này sẽ không kịp thời để chống lại áp lực giá gia tăng trong năm nay và nhấn mạnh rằng thị trường lao động đang trong tình trạng tốt để hấp thụ thêm đợt tăng lãi suất, ngay cả khi AI có thể tạm thời đẩy lạm phát lên cao và khiến Fed không còn nhiều biện pháp để cắt giảm mà không gây ra sự tái bùng phát lạm phát. Các lời lẽ có điều kiện về “số lượng và mức độ” của các động thái tăng lãi suất trong tương lai vẫn mở ra khả năng tăng thêm chính sách thắt chặt, miễn là dữ liệu cho phép.

Chỉ số tâm lý Fed theo chỉ số FXS đã giảm 0,63 điểm xuống 146,89, cho thấy một sự sụt giảm nhẹ trong nhận thức về sự tăng trưởng mạnh mẽ mặc dù giọng điệu của bài phát biểu vẫn ở mức trên mức trung bình. Với chỉ số này vẫn ở mức cao hơn mức trung tính là 100, động thái này cho thấy thị trường cho rằng những phát biểu của Cook đã củng cố thêm lập trường chính sách đang ngày càng hạn chế hơn là làm tăng đáng kể xu hướng thắt chặt của Fed.

Trong biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD giao dịch ở mức $4.135,00, duy trì dưới đường trung bình động 21 ngày, 50 ngày và 100 ngày (SMA), nằm trong khoảng từ $4.290 đến $4.330, điều này vẫn duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn. Kim loại này cũng vẫn ở dưới đường SMA 200 ngày ở mức $4.539, củng cố xu hướng hạn chế mức tăng giá trong trung hạn, trong khi đường kháng cự dốc xuống từ $4.519 tiếp tục hạn chế các nỗ lực phục hồi. Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức gần 36 cho thấy động lượng yếu nhưng không phải là tình trạng quá bán, cho thấy nhà đầu tư vẫn kiểm soát thị trường, dù sự tăng giá ngay lập tức có thể bị kiềm chế.

Ở phía ngược lại, mức hỗ trợ ban đầu được xác định tại vùng đáy của đường xu hướng tăng gần $3.990, nơi có thể xuất hiện tâm lý mua vào nếu đợt pullback hiện tại kéo dài. Ở phía ngược lại, đường kháng cự đầu tiên được xác định bởi đường SMA 100 ngày tại $4.292, tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại $4.321 và đường SMA 21 ngày tại $4.325, tạo thành một vùng cung cấp mạnh mẽ mà vàng cần phải thu hồi để giảm bớt áp lực giảm giá. Ở trên mức này, đường xu hướng kháng cứng đi xuống từ đỉnh $4.519 và SMA 200 ngày gần $4.539 tạo thành một rào cản cao hơn, và chỉ khi có sự phá vỡ vững chắc trên khu vực này mới báo hiệu một đợt đảo chiều tăng giá bền vững hơn.