Số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ là chìa khóa cho động thái lớn tiếp theo của cặp tiền XAU/USD

• Vào thứ Sáu, giá vàng quay trở lại mức đỏ gần $4.150, vẫn trong phạm vi tuần này.
• Đồng đô la Mỹ đang ở mức cao nhất trong 17 tháng, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao đã bù đắp cho việc Fed hạ nhiệt chính sách tiền tệ.
• Vàng duy trì mức giảm dưới $4.200 trong bối cảnh chỉ số RSI giảm giá hàng ngày, trong khi ngưỡng $4.100 vẫn giữ nguyên.

Vàng đã quay trở lại vùng đỏ tại châu Á vào thứ Sáu sau khi thất bại trong nhiều nỗ lực nhằm vượt qua ngưỡng $4.200. Các nhà giao dịch hiện đang háo hức chờ đợi dữ liệu về số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ trong tháng 9, điều này có thể làm thay đổi đáng kể kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10, đồng thời cũng có ảnh hưởng lớn đến giá trị của đồng Đô la Mỹ (USD) và động thái chính tiếp theo của vàng.

Trước báo cáo thị trường lao động Mỹ quan trọng sắp tới, giá vàng đã bước vào giai đoạn tích lũy giảm giá, dao động trong phạm vi $4.200-$4.100 cho đến nay trong tuần này.

Vàng thỏi không có biến động này đang phải vật lộn giữa rủi ro lạm phát do yếu tố năng lượng đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên mức cao nhất trong nhiều năm và những lo ngại ngày càng giảm về việc Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng này cùng với những bình luận lạc quan gần đây từ hai nhà hoạch định chính sách quan trọng của Fed.

Khoản trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2002 vào thứ Năm, tại 5,344%, và hiện đang giao dịch ở mức gần 5,25%.

Tăng trưởng lợi suất toàn cầu mạnh mẽ, xu hướng tìm nơi trú ẩn an toàn và sự yếu kém rộng rãi của đồng Euro (EUR) đã giúp đồng Đô la Mỹ (USD) đạt mức cao nhất trong 17 tháng so với sáu đồng tiền chính của mình, hạn chế mọi nỗ lực tăng giá của đồng USD đối với kim loại quý này.

Tuy nhiên, hiện tại thị trường đã tính đến khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào cuối tháng này chỉ còn 25%, giảm mạnh so với mức khoảng 70% được dự báo vào đầu tuần này, theo Công cụ FedWatch của CME Group. Việc tái định giá của Fed theo hướng ôn hòa này đang giúp giá vàng kiểm soát được đà giảm.

Mặc dù vậy, động thái định hướng tiếp theo của giá vàng sẽ phụ thuộc vào số liệu NFP hàng đầu của Mỹ sắp được công bố. Thị trường kỳ vọng số lượng người tham gia vào thị trường lao động sẽ tăng thêm khoảng 90.000 người vào tháng 9, sau mức tăng ấn tượng là 162.000 người vào tháng 8.

Tuy nhiên, chỉ tập trung vào số liệu NFP có thể khiến các nhà giao dịch đánh giá sai lệch, vì con số này có thể bị biến dạng do các yếu tố theo mùa như việc tuyển dụng của chính phủ,...

Ngoài ra, với những rủi ro lạm phát dai dẳng, Thu nhập bình quân giờ cũng có thể là nhân tố được chú ý để xác định liệu tăng trưởng tiền lương có tăng tốc hoặc chậm lại mạnh mẽ hay không.

Do đó, các nhà giao dịch có thể sẽ tập trung vào hai kịch bản tiềm năng này để giao dịch vàng trong thời điểm công bố số liệu NFP.

Trước hết, trường hợp giảm giá: Nếu số lượng người tham gia vào lực lượng lao động (NFP) vượt quá 100.000 người, với tỷ lệ thất nghiệp ở mức gần 4,1% và mức tăng lương là 0,3% hoặc cao hơn, thị trường có thể tái khởi động kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 10, hỗ trợ cho lợi suất trái phiếu và kho bạc của Mỹ tại mức giá này.

Kịch bản tích cực: Nhưng nếu số lượng người lao động tham gia vào hệ thống lương thực thiện giảm xuống dưới 50.000 người, tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên mức 4,2%, và tăng trưởng lương sẽ chậm lại, một đợt tăng lãi suất vào tháng 10 có thể không diễn ra, điều này sẽ tác động đến đồng USD và lợi suất và có khả năng dẫn đến sự phục hồi của giá vàng.

Trong biểu đồ hàng ngày, cặp tiền XAU/USD giao dịch ở mức $4.172,49, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn ở dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức $4.327,30, đường SMA 100 ngày ở mức $4.279,39 và đường SMA 200 ngày ở mức $4.534,92. Sự tập trung của các mức trung bình chính này trên giá đồng thời cho thấy giá vàng vẫn đang bị kìm hãm sau đợt điều chỉnh gần đây, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 40 cho thấy đà tăng trưởng yếu hơn là mức quá bán cực đoan.

Ở phía bên ngược lại, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở vùng đóng cửa trước đó gần $4.172, với một mức sàn cấu trúc có ý nghĩa hơn tại vùng hỗ trợ đường xu hướng dốc lên xung quanh $3.999. Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu trùng với đường SMA 100 ngày tại $4.279, tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại $4.327, trong khi đường SMA 200 ngày tại $4.535 tạo thành một rào cản cao hơn cần phải vượt qua để đảo ngược xu hướng giảm giá hiện tại.