XAU/USD giảm trở lại trước đợt giảm tiếp theo

• Giá vàng ghi nhận đợt phục hồi tạm thời (dead cat bounce) lên gần mức $4.000 vào đầu ngày thứ Sáu, và đang hướng tới mức sụt giảm hàng tuần lớn nhất trong sáu tuần qua.
• Đô la Mỹ giữ vững đà phục hồi khi căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng, làm dấy lên rủi ro lạm phát và các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất.
• Về mặt kỹ thuật, giá vàng dường như sẽ kiểm tra mức hỗ trợ tại đường xu hướng giảm gần $3.850 trong ngắn hạn.

Vàng đang xoa dịu vết thương trong giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, trì trệ gần mức thấp nhất trong hai tuần, khi người bán vẫn hy vọng sẽ đạt được mức lỗ hàng tuần lớn nhất trong sáu tuần.

Vàng đang cố gắng tìm đáy nhưng vô ích, vì những người bán dường như không ngừng lại, khi Hoa Kỳ (US) bước sang ngày thứ sáu liên tiếp tấn công Iran vào thứ Năm, điều này dường như đã lan rộng ra các quốc gia Vùng Vịnh khác, bao gồm Kuwait, Bahrain và Jordan.

Mỹ đã tăng cường các cuộc tấn công quân sự vào nhiều mục tiêu ở Iran và cũng nã súng vào một tàu chở dầu đang hướng đến đảo Kharg, cảng xuất khẩu dầu lớn nhất của Iran.

Iran đã trả đũa bằng cách tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào các đồng minh của Hoa Kỳ trong khu vực, đồng thời yêu cầu nhóm chiến binh được Iran hậu thuẫn ở Yemen, Houthi, chuẩn bị đóng cửa tuyến đường dầu mỏ qua Biển Đỏ nếu Hoa Kỳ nhắm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, theo Reuters.

Cuộc xung đột đang diễn ra giữa Mỹ và Iran khiến giá dầu duy trì ở mức gần đỉnh tháng (tăng khoảng 12% trong tuần này), làm dấy lên lo ngại về lạm phát, đồng thời củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất, với đợt tăng đầu tiên trong năm nay được dự báo có thể diễn ra sớm nhất vào tháng 9.

Trong các bài phát biểu gần đây, một số quan chức Fed đã công khai ủng hộ việc tăng lãi suất, do sự bùng phát trở lại của các hành động thù địch ở Trung Đông, điều này đã giúp đồng Đô la Mỹ (USD) phục hồi với chi phí là giá Vàng không sinh lời.

Ông Jefferson của Fed đã đưa ra một thông điệp mang tính cứng rắn vừa phải, với điểm số FXS Speechtracker là 6/10, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 5,8/10, cho thấy giọng điệu chỉ quyết liệt hơn một chút so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng “định hướng chính sách hiện tại nên hỗ trợ thị trường lao động, cho phép lạm phát tiếp tục giảm về mức 2%” đồng thời cảnh báo rằng nếu lạm phát không hạ nhiệt thì sẽ cần xem xét lại định hướng này, đã làm nổi bật lập trường diều hâu có điều kiện, dựa trên sự phụ thuộc vào dữ liệu và căng thẳng giữa hai nhiệm vụ trong bối cảnh các cú sốc về năng lượng, thuế quan và trí tuệ nhân tạo (AI) chồng chéo lên nhau.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, di chuyển 0,00 điểm lên mức vẫn còn cao là 126,57, xác nhận rằng bài phát biểu đã giữ cho việc định giá Fed nói chung vẫn nằm trong vùng diều hâu mặc dù không có sự thay đổi gia tăng.

Trong khi đó, dữ liệu Doanh số bán lẻ và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tốt hơn mong đợi, góp phần vào đà tăng của đồng Bạc xanh.

Nhìn về phía trước, dữ liệu sơ bộ về Tâm lý Người tiêu dùng và Kỳ vọng Lạm phát của Đại học Michigan (UoM) sẽ được mong đợi để tạo động lực giao dịch mới cho Vàng, khi các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi các diễn biến địa chính trị ở Trung Đông trong bối cảnh các yếu tố kỹ thuật giảm giá.

Hơn nữa, các dòng vốn cuối tuần và hoạt động chốt lời có khả năng sẽ tiếp tục diễn ra khi giá vàng vẫn dao động gần mức thấp nhất kể từ đầu năm (YTD) là $3.942, mức đã đạt được cách đây một tuần.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $3.997,14, giữ mức rõ ràng dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức $4,076.42 và SMA 50 ngày ở mức $4,291.26, điều này khiến xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về phía giảm và kim loại này chịu áp lực giảm giá mạnh. Các đường SMA dài hạn hơn là 100 ngày và 200 ngày, lần lượt ở mức $4,535.75 và $4,495.43, vẫn nằm cao hơn đáng kể so với giá giao ngay, củng cố xu hướng bị kìm hãm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở mức gần 39 cho thấy đà giảm yếu nhưng chưa đến mức quá bán, ngụ ý rằng phe bán vẫn nắm quyền kiểm soát và vẫn còn dư địa để giá tiếp tục giảm trước khi cạn kiệt.

Ở phía tăng, ngưỡng kháng cự trước mắt xuất hiện tại đường trung bình động 21 ngày (SMA) ở mức $4,076.42; nếu giá phá vỡ lên trên mức này, đường trung bình động 50 ngày (SMA) tại $4,291.26 sẽ trở thành rào cản tiếp theo. Phía trên đó, đường SMA 200 ngày tại mức $4,495.43 và đường SMA 100 ngày tại mức $4,535.75 tạo thành một dải kháng cự trung hạn dày đặc, cần phải được chinh phục lại để làm dịu bớt xu hướng giảm giá chung. Do không có mức hỗ trợ từ đường trung bình động nào gần đó ở phía dưới thị trường, bất kỳ mức thấp mới nào cũng sẽ khiến giá phải tìm kiếm một mức sàn cấu trúc mới, trong khi việc không thể vượt qua mức $4,076.42 sẽ khiến rủi ro nghiêng về phía xu hướng giảm tiếp diễn.