XAU/USD đợi Fed đưa ra động thái lớn tiếp theo

• Giá vàng giữ vững mức $4.000 trong ngày họp của Fed, sau khi trước đó đã chạm mức thấp nhất trong sáu ngày tại thị trường châu Á.
• Đô la Mỹ giữ vững đà phục hồi giữa dữ liệu kinh tế yếu và hoạt động chốt lời trước rủi ro sự kiện Fed.
• Vàng chuẩn bị cho biến động nhưng thiết lập kỹ thuật hàng ngày tiếp tục ủng hộ phe bán.

Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, giá vàng đang cố gắng phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong sáu ngày gần mốc $4.000, trong khi chờ đợi kết quả chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) để xác định động thái quan trọng tiếp theo.

Vàng đang củng cố sau hai ngày thua lỗ liên tiếp, với các nhà giao dịch tái định vị trước các rủi ro từ sự kiện của Fed.

Trong việc này, vàng đang cố gắng tận dụng đà phục hồi trong ngày, khi đồng đô la Mỹ (USD) giữ vững mức lỗ qua đêm, sau dữ liệu Cán cân Thương mại Hàng hóa Sơ bộ của Mỹ cho tháng 6 yếu và sự điều chỉnh chốt lời từ mức cao ba tháng.

Tuy nhiên, việc các cuộc giao tranh tại Trung Đông bùng phát trở lại đã đẩy giá dầu tăng mạnh 4%, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed, từ đó hạn chế đà tăng trở lại của vàng – một tài sản không sinh lãi.

Bộ Tư lệnh Trung tâm Hoa Kỳ: đã tiến hành các cuộc tấn công chính xác ở Iraq nhằm vào các nhóm được Iran hậu thuẫn đang lên kế hoạch tấn công lực lượng Hoa Kỳ và các cơ sở dầu mỏ của Ả Rập Xê-út. Điều này diễn ra sau khi Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) bắn nhiều tên lửa đạn đạo từ Iran vào lực lượng Hoa Kỳ ở Trung Đông và vào các cơ sở dầu mỏ ở Ả Rập Xê-út.

Hơn nữa, các nhà giao dịch vàng tránh mở bất kỳ vị thế mới nào trước khi có thông báo chính sách của Fed, trong bối cảnh có rủi ro thực tế ngày càng tăng là Fed sẽ chọn tăng lãi suất trong tuần này.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường đang định giá khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 7, tăng nhẹ so với mức 25% được ghi nhận cách đây hơn một tuần, theo công cụ FedWatch của CME Group, trong khi dự báo xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 là 80%.

Ngoài quyết định về lãi suất, sự chia rẽ trong phiếu bầu và giọng điệu của Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm kiếm những gợi ý mới về triển vọng tăng lãi suất trong tháng 9.

Nếu các nhà hoạch định chính sách thừa nhận lạm phát kéo dài, sự chia rẽ trong bỏ phiếu cho thấy lập trường "diều hâu" hơn dự kiến, hoặc Warsh để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào cuối năm, đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc có thể tăng, gây áp lực mới lên vàng, tài sản không mang lại lợi suất.

Ngược lại, nếu Warsh hạ thấp tác động lạm phát của giá năng lượng cao hơn và nhắc lại rằng các quyết định chính sách trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp tới, thị trường có thể giảm bớt kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9. Điều này có khả năng làm đồng USD suy yếu, kéo lợi suất trái phiếu kho bạc xuống thấp hơn và thúc đẩy đà phục hồi bền vững của giá vàng.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,028.78, tiếp tục giai đoạn điều chỉnh dưới tất cả các đường trung bình động chính và duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức khoảng $4,070 nằm ngay trên giá giao ngay và đóng vai trò là ngưỡng kháng cự trước mắt, với SMA 50 ngày gần mức $4,202 củng cố mức trần trên rộng hơn, trong khi SMA 100 ngày và 200 ngày tập trung quanh mức $4,447–4,491 ở phía trên hơn nữa cho thấy xu hướng trung hạn vẫn chịu áp lực. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) dao động quanh mức 44 và vẫn nằm dưới đường trung lập 50, cho thấy động lượng giảm giá vẫn chiếm ưu thế, ngay cả khi điều kiện bán quá mức chưa rõ ràng.

Ở phía tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại đường trung bình động 21 ngày (SMA) quanh mức $4,070, tiếp theo là đường trung bình động 50 ngày (SMA) gần mức $4,202, nơi áp lực bán có thể tái xuất hiện nếu giá cố gắng phục hồi. Ở mức cao hơn, đường SMA 100 ngày ở khoảng $4,447 và đường SMA 200 ngày gần $4,491 tạo thành một dải kháng cự xa, cần phải được chinh phục lại để làm dịu cấu trúc giảm giá hiện tại. Về phía giảm giá, do không có mức hỗ trợ từ đường trung bình động nào gần đó, các nhà giao dịch có thể xem xét các mức giá thấp gần đây và các mốc tâm lý tròn dưới $4,000 như các vùng cầu tiềm năng tạm thời; tuy nhiên, nếu không giữ được các vùng này, cặp XAU/USD sẽ dễ bị ảnh hưởng bởi một đợt giảm sâu hơn.